8月底，中國白電行業三大巨頭，美的集團、格力電器、青島海爾紛紛發布2018年中報告，除股民較為關注的收入、利潤、分紅等數據，市場變化或許才是最值得我們關注的。

空調：白色家電中唯一兩位數增長的品類

市占率：產業在線調研數據顯示，在內銷+外銷銷量方面，上半年，格力市占率29.64%、美的23.83%、海爾10.37%；2017年末為32.48%、24.50%、8.10%。

格力、美的市占率均出現下滑，海爾增幅明顯，市占率提升超兩個百分點。在行業景氣周期時，三四線品牌會搶奪龍頭企業部分市場份額。而在不景氣時，龍頭企業市場份額往往會逆勢提升。

中怡康調研數據顯示，在零售額方面，格力、美的、海爾的市占率分別為39.12%、26.94%、11.45%，2017年末為36.84%、24.17%、11.02%。

和產業在線結論不同，三大巨頭市占率均有提升，表明渠道端有更多品牌加入混戰，而零售端消費者則更青睞龍頭品牌產品。

行業現狀：產業在線數據，上半年中國空調總銷量同比增長14.30%，居家電品類之首。中怡康終端數據顯示，上半年空調零售量同比增長16.60%，零售額同比增長19.80%，成白色家電中唯一兩位數增長率的品類，行業走勢良好。

在產品結構上，智能化、舒適化、高能效的產品市場占有率提升，中央空調、新風產品增速明顯，自清潔、除甲醛、PM2.5等增益性功能逐步得到消費者認可。

消費需求從基本的溫控功能延展到健康領域，受眾群體更加聚焦細分群體，健康意識成為行業增長的源動力。

冰箱：產品升級表現的尤其突出

市占率：產業在線調研顯示，海爾、美的、海信科龍市占率分別為19.50%、13.31%、12.76%，去年為20.17%、13.42%、12.46%，變化甚微。冰洗主要是更新需求，龍頭公司市占率基本維持不變，其他公司則有波動。

中怡康數據顯示，去年排名前三的海爾、西門子、美的市占率為31.83%、12.75%、10.29%，今年上半年為34.04%、10.03%、11.31%，海爾提升明顯，美的小幅提升，西門子市場份額被國內品牌蠶食。

行業現狀：上半年，對開門冰箱榮登線上市場銷售冠軍，超過三門冰箱，零售額占比29.7%。在消費升級大背景下，冰箱企業逐漸朝高端、智能、品質方向轉型與突破。

洗衣機：滾筒洗衣機零售額和零售量同比增長明顯

市占率：產業在線數據顯示，海爾、美的（包括小天鵝）銷量市占率分別為27.80%、25.28%，去年為26.23%、26.23%，兩者一升一降。

下半年小天鵝有新品發布，美的市占率或有好轉，排名第三的惠而浦市占率僅5.08%，洗衣機寡頭格局穩固。

根據中怡康數據顯示，海爾、美的系、西門子市占率分別為32.14%、24.92%、10.71%，去年為29.89%、23.82%、13.47%。

海爾產品均價較美的偏高，但市占率仍能進一步提升。美的今年的提價提質措施，抵消了銷量市占率下滑的影響，零售額市占率提升1個百分點。

行業現狀：產業在線數據，上半年洗衣機總銷量同比增長3.4%；中怡康數據，零售量和零售額同比增長4.0%和11.8%。其中滾筒洗衣機品類，同比增長13.5%、18.3%。

滾筒產品、大容量產品、健康產品、智能產品等已經成為市場發展主流。上半年滾筒洗衣機零售量份額接近50%，其中洗烘一體式份額15.8%，成推動滾筒洗衣機發展的重要推動力。

總結：消費升級（提質）仍是大勢所趨

消費升級是大勢所趨，產品結構升級、企業對高端產品的發力，在一定程度上抵消了銷量增速降低的影響。

海爾卡薩帝品牌，憑借多年的研發積累與產品優勢，在高端市場的領先優勢愈發明顯，目前高端家電市場尚無突出競爭對手，預計在未來將成為海爾增量利潤的主要來源（卡薩帝經營凈利率高達25%）。

美的在今年實行提質提價，精簡型號的工作，提價對銷量并沒有帶來負面影響，銷售額仍實現了穩定增長。

格力上半年空調內銷業務表現較為優異，三四線城市及農村市場空調需求快速釋放，國內空調終端需求呈現較高景氣度。

未來，家電企業將在產品、服務、運營效率等各方面比拼。

例如，海爾內部在做的“人單合一”模式、渠道扁平化、產品高端化、全屋定制、優化效率等方面的嘗試和探索。

美的“T+3”，收購庫卡、補充高端產品線、優化供應鏈、提升運營和效率等嘗試。

格力多元化經營，聚焦新能源、智能制造，鼓勵經銷商從“坐商”轉變為“行商”，更加關注渠道盈利和資金狀況。

預測一下，今年天貓雙11等電商大促節日，銷售成交額再創新高的同時，家電產品客單價也將不斷攀升，讓我們拭目以待！