隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展階段的提升，從渠道交易進(jìn)入后端的大數(shù)據(jù)風(fēng)控以及信用管理已經(jīng)成為一種全新的業(yè)務(wù)模式。單純對(duì)接傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)的非標(biāo)資產(chǎn)和跑量模式已經(jīng)逐步走入困境區(qū)，而通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)衍生出來(lái)的以大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等核心技術(shù)推動(dòng)的風(fēng)控和信用審核工具并且嫁接不同線上用戶(hù)生態(tài)的場(chǎng)景模式，已經(jīng)成為了區(qū)別于傳統(tǒng)金融生態(tài)，能夠產(chǎn)生資金、風(fēng)控、技術(shù)、用戶(hù)和金融服務(wù)閉環(huán)的一個(gè)新潛力區(qū)域。

通過(guò)與各種線上線下消費(fèi)金融場(chǎng)景和用戶(hù)的結(jié)合，依托數(shù)據(jù)和風(fēng)控技術(shù)實(shí)現(xiàn)科技為基礎(chǔ)的線上無(wú)抵押擔(dān)保的授信和分期模式，成為了過(guò)去兩年行業(yè)內(nèi)炙手可熱的互聯(lián)網(wǎng)金融科技模式。除了一些大電商平臺(tái)的內(nèi)部場(chǎng)景孵化外，一個(gè)很重要的突破口就是從外部場(chǎng)景端切入，專(zhuān)門(mén)通過(guò)服務(wù)各種旅行、消費(fèi)、教育、電子等場(chǎng)景的集成化服務(wù)來(lái)進(jìn)行信用分期、消費(fèi)貸等服務(wù)切入。在這一方面，國(guó)內(nèi)一些在金融科技服務(wù)領(lǐng)域具有技術(shù)輸出優(yōu)勢(shì)的平臺(tái)已經(jīng)開(kāi)始布局發(fā)力。

兩種業(yè)態(tài)，兩個(gè)主要的金融科技驅(qū)動(dòng)模式

第一種：由內(nèi)部場(chǎng)景走入外部生態(tài)，代表是阿里、京東

目前國(guó)內(nèi)的大數(shù)據(jù)風(fēng)控或者是生態(tài)化的在線信貸、理財(cái)、支付等產(chǎn)品大多數(shù)是依托于具體的消費(fèi)和電商場(chǎng)景的，最為明顯的例子就是阿里京東的大電商消費(fèi)金融生態(tài)，在長(zhǎng)期的電商消費(fèi)數(shù)據(jù)和用戶(hù)支付水流的基礎(chǔ)上，通過(guò)行為分析并綜合其他海量維度因子進(jìn)行用戶(hù)金融信用行為的屬性分析，以信用支付和現(xiàn)金貸的方式進(jìn)行金融服務(wù)普及。當(dāng)然，這種服務(wù)最開(kāi)始是以生態(tài)內(nèi)用戶(hù)為基礎(chǔ)的，在一定的信用表現(xiàn)和管理原則上，保證一定的風(fēng)控安全性。只不過(guò)是隨著場(chǎng)景、用戶(hù)、數(shù)據(jù)的外部擴(kuò)展才開(kāi)始慢慢走出自營(yíng)生態(tài)圈。

第二種：從外部技術(shù)深入多元場(chǎng)景，代表如Zest Finance、同牛科技、量化派等

不過(guò)還有另外一種模式，其實(shí)瞄準(zhǔn)的是更具有需求的前景的線上線下其他各種中小平臺(tái)和生態(tài)圈用戶(hù)。相比于阿里和騰訊京東的大平臺(tái)生態(tài)，這些在某些細(xì)分領(lǐng)域集群或者是提供專(zhuān)業(yè)化垂直服務(wù)的場(chǎng)景，比如教育、旅游、培訓(xùn)、租房、醫(yī)療等領(lǐng)域的平臺(tái)并不具備強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析和用戶(hù)維度模型建立能力，也沒(méi)有足夠的企業(yè)信用來(lái)對(duì)接外部資金和其他合作方，這樣也就為像專(zhuān)注解決金融科技市場(chǎng)B端用戶(hù)需求的同牛科技、量化派等平臺(tái)提供了更多的介入機(jī)會(huì)。

金融科技新生力量：聚焦B2B2C，風(fēng)控、產(chǎn)品、技術(shù)三維驅(qū)動(dòng)

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，除了阿里京東這種從具有流量和用戶(hù)優(yōu)勢(shì)的大電商生態(tài)中延伸出來(lái)的金融科技服務(wù)方式之外，以擁有核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)和場(chǎng)景端的海量數(shù)據(jù)分析模型和技術(shù)輸出能力為基礎(chǔ)的平臺(tái)，也將成為一種具有競(jìng)爭(zhēng)力的金融科技模式（B2B2C）。

這種模式最主要的優(yōu)點(diǎn)在于可以通過(guò)技術(shù)能力輸出，與場(chǎng)景端合作，提供技術(shù)框架、模型基礎(chǔ)、風(fēng)控策略和整一套的大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)，以技術(shù)、安全、資金、運(yùn)維等多方面的服務(wù)直接完善B端場(chǎng)景的整套金融服務(wù)需求。因?yàn)樵诖怪钡男袠I(yè)中擴(kuò)展的速度很快，因此一旦成為鏈接各個(gè)行業(yè)的金融科技基礎(chǔ)服務(wù)商，那么還專(zhuān)門(mén)提供這些服務(wù)的平臺(tái)也就能夠成為新的行業(yè)級(jí)巨頭。

簡(jiǎn)要分析兩個(gè)案例，國(guó)外的Zest Finance和國(guó)內(nèi)的同牛科技

Zest Finance前期的業(yè)務(wù)主要通過(guò)ZestCash平臺(tái)提供放貸服務(wù)，后來(lái)專(zhuān)注于提供信用評(píng)估服務(wù)。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，與傳統(tǒng)信貸管理業(yè)務(wù)比較，ZestFinance的處理效率提高了將近90%，風(fēng)險(xiǎn)控制方面，ZestFinance的模型相比于傳統(tǒng)信用評(píng)估模型性能提高了40%。Zest Finance開(kāi)發(fā)了10個(gè)基于機(jī)器學(xué)習(xí)的分析模型，對(duì)每位信貸申請(qǐng)人的超過(guò)1萬(wàn)條數(shù)據(jù)信息進(jìn)行分析，并得出超過(guò)7萬(wàn)個(gè)可對(duì)其行為做出測(cè)量的指標(biāo)，在5秒鐘內(nèi)就能全部完成。所以，對(duì)于未來(lái)的金融科技而言，這種核心內(nèi)部技術(shù)驅(qū)動(dòng)的模式將具有更大潛力。

同牛科技最新研發(fā)了反欺詐大數(shù)據(jù)云系統(tǒng)2.0，采用新一代人工智能學(xué)習(xí)技術(shù)，以中誠(chéng)信征信的風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)為基礎(chǔ)，依托同牛自建的大數(shù)據(jù)核心算法，開(kāi)源接入多維度通道云數(shù)據(jù)，構(gòu)建專(zhuān)門(mén)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)小微信貸需求用戶(hù)特征的風(fēng)控學(xué)習(xí)型模型。目前該系統(tǒng)能夠吸納超過(guò)2000個(gè)緯度特征，達(dá)成每10000分鐘的產(chǎn)品迭代煥新速度。同牛科技創(chuàng)始人兼CEO朱晟卿也對(duì)自身的商業(yè)模式進(jìn)行過(guò)總結(jié)，主要的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)在于“B端市場(chǎng)對(duì)金融科技化的需求井噴、以及同牛科技展現(xiàn)出來(lái)的大數(shù)據(jù)云系統(tǒng)2.0、人工智能風(fēng)控等核心競(jìng)爭(zhēng)力”。

之所以分析Zest Finance和同牛科技，是因?yàn)檫@種以后端大數(shù)據(jù)系統(tǒng)為支撐的技術(shù)模式具有很強(qiáng)的外部延展性，可以通過(guò)與外部場(chǎng)景化平臺(tái)的合作在短期內(nèi)積累更多的用戶(hù)維度，校對(duì)模型維度并且優(yōu)化標(biāo)簽，生成更豐富的模型多樣化能力。根據(jù)資料顯示，目前同牛科技已為超過(guò)六大行業(yè)近百余家B端用戶(hù)輸出包括風(fēng)控模型校驗(yàn)、金融SAAS系統(tǒng)搭建、消費(fèi)分期場(chǎng)景鋪設(shè)等全方位金融技術(shù)和周邊支持。

從技術(shù)到金融服務(wù)，有梯次的金融服務(wù)內(nèi)涵升級(jí)

當(dāng)然，國(guó)內(nèi)有眾多的IT外包商以及各種專(zhuān)門(mén)提供技術(shù)模塊支持的技術(shù)服務(wù)商，很多平臺(tái)也在利用自身在傳統(tǒng)的科技服務(wù)中的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行一些細(xì)分領(lǐng)域的金融科技服務(wù)。不過(guò)，從目前的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和各種場(chǎng)景的集成化需求來(lái)看，擁有技術(shù)為基礎(chǔ)，以場(chǎng)景為服務(wù)對(duì)象，并在對(duì)外輸出技術(shù)、產(chǎn)品、系統(tǒng)過(guò)程中融入資金、風(fēng)控、運(yùn)維等各種全面的產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)的平臺(tái)，才能更具有扎根消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)并建立垂直領(lǐng)域大型金融科技平臺(tái)的能力。

在這一方面，同牛科技這類(lèi)平臺(tái)在做針對(duì)B端的場(chǎng)景化金融科技服務(wù)時(shí)也在進(jìn)行全產(chǎn)業(yè)鏈的閉環(huán)服務(wù)。因?yàn)閲?guó)內(nèi)眾多的中小場(chǎng)景化平臺(tái)在需求的立足點(diǎn)上也不僅是簡(jiǎn)單的技術(shù)服務(wù)和模型搭建需求，更為重要的是希望引入以大數(shù)據(jù)風(fēng)控基礎(chǔ)為基礎(chǔ)的，同時(shí)又能解決各種資金、合規(guī)和安全問(wèn)題的集成性體系系統(tǒng)。在這一方面，同牛的模式可以說(shuō)是一個(gè)不錯(cuò)的切入點(diǎn)。從金融SAAS系統(tǒng)搭建到更為深入的個(gè)人小額信貸解決方案和消費(fèi)貸等產(chǎn)品，基本上覆蓋了國(guó)內(nèi)主流的信用支付和現(xiàn)金貸產(chǎn)品模型，加上資金閉環(huán)和其他綜合服務(wù)，可以說(shuō)在市場(chǎng)上具備更全面的服務(wù)潛力。

隨著整體消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)的升級(jí)和市場(chǎng)容量的擴(kuò)大，金融科技服務(wù)模式也將出現(xiàn)更大的市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿ΑＬ貏e是對(duì)于很多沒(méi)有信貸管理，數(shù)據(jù)風(fēng)控和技術(shù)安全能力的平臺(tái)，通過(guò)引入具有核心技術(shù)能力的B2B2C模式就成為一種很高效的運(yùn)作方式。截止16年9月末，消費(fèi)金融公司全行業(yè)資產(chǎn)總額達(dá)1077.23億元，貸款余額970.29億元，累計(jì)服務(wù)客戶(hù)2414萬(wàn)人，行業(yè)整體已實(shí)現(xiàn)盈利。預(yù)計(jì)2019年中國(guó)消費(fèi)信貸規(guī)模將超過(guò)37萬(wàn)億元，增長(zhǎng)空間巨大。而這個(gè)巨大的市場(chǎng)空間增長(zhǎng)也同時(shí)為像Zest Finance、同牛科技這樣的企業(yè)提供了很大的金融科技服務(wù)商和行業(yè)級(jí)巨頭平臺(tái)的發(fā)展前景。